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个人理财28的统治?你应该多快放下退休储蓄? 2013年1月21日

Special Price 作者:仰俨

由于最终薪酬公司养老金的减少,许多未来退休的人将不得不依靠他们的累积储蓄获得很大一部分退休收入

这可能出现在一些官方认可的养老金领域,例如美国的401(k),或者以累积储蓄的形式

在英国,购买年金一直是法定强制执行的传统 - 这项投资为人们的余生提供了保证收入

当然,不利的一面是,如果在购买年金后一天死亡,那么资本罐就会失去配偶或继承人(共同生活年金可用,但收入水平较低)

在美国,年金购买并不常见(部分原因是因为它们通常以非常高的费用在复杂结构中出售)

通过不购买年金,美国人有效地赌博:a)他们不会比他们的储蓄活跃,并且b)他们将获得比年金更高的回报

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无论他们用他们的钱做什么,退休人员都在努力应对一些未知因素

退休人员不知道他们会活多久;美国女性平均可以在65岁时再活20年,但日本女性将再活24岁

如果他们不买年金,他们不知道他们未来的回报会是什么;如果他们购买固定年金,他们不知道通货膨胀的影响

评估退休收入的一种方法是使用20的规则,或者更保守的看法,25

如果你想要2万英镑(或美元或欧元;货币无关紧要)的收入,你需要一个资本锅,是该数量的20倍或25倍;即400,000英镑或500,000英镑

换句话说,退休人员以收入的形式拿出4%或5%的养鸡蛋

但许多国家的名义现金收益率接近于零,政府债券收益率为2%或更低,大概4-5%的收入目标太过雄心勃勃

也许投资者应该考虑3%或2.5%的收益率

一条33条甚至40条的规则

这样的假设需要一个666,000英镑的退休金,或者是200,000英镑的收入

相对于欧洲退休人员,美国人倾向于将他们的养老金基金持有重大股权风险的共同基金

希望是股市可以带来更高的回报

但风险来自高收益率与股票波动的组合;例如,一些退休相关基金在2008年下跌了40%

如果您从该基金获得5%的收入,您的资本将下降45%

为了拿回他们的钱,退休人员需要看到这些资金反弹超过80%

无可否认,股市在2009年和2010年确实反弹,但如果连续两年出现糟糕的情况,如1973-1974年呢

采取权益路线的退休者至少在最初几年需要低收入来保护自己免受这种风险

退休人员往往忘记的两个因素是最终需要昂贵的疗养院护理和通货膨胀的长期影响;年率为3%导致价格在24年内翻番,将固定收入的退休人员的生活水平降低一半

选择与通货膨胀挂钩的年金意味着退休人员会牺牲很多初始收入;一位65岁的英国男性可以获得固定年金5.8%的收益率,但通胀挂钩产品的收益率只有3.6%

但是,这是一个很好的指导

谨慎的投资者在假设他们可以从储蓄中获得高于3.6%的年利率之前应该犹豫不决,并且仍然保护他们的长期生活水平

这表明一条28的规则;那些旨在收入20,000美元的收入需要560,000美元的资金